2026年9月3日星期四

SpaceXAI在密西西比州南aven市获得批准，将建设一个60万平方英尺的数据中心，选址于该公司通过土地置换获得的51英亩土地上，紧邻其正在建设的发电厂。这将是SpaceXAI在孟菲斯和北密西西比地区的第五个数据中心。 该事件虽非直接涉及电动汽车，但作为科技基础设施的扩张，可能对当地能源和算力资源产生影响，间接与电动汽车的智能化和自动驾驶发展相关。投资者可关注其对区域电力供应和科技产业布局的潜在影响。

据得克萨斯州DMV数据，特斯拉近日为其Robotaxi车队新增了106辆Model Y，使注册车辆总数达到420辆。这一数字表明特斯拉正在加速扩充其自动驾驶出租车队，为即将推出的无人驾驶出行服务做准备。 车队规模扩大意味着特斯拉在自动驾驶商业化上迈出实质一步，但420辆仍属小规模试点。此举或为测试运营和收集数据，以优化FSD系统。对行业而言，特斯拉的推进将加剧与Waymo等对手的竞争，并可能推动监管框架完善。投资者可关注后续车队扩张速度及FSD订阅收入变化。

特斯拉CEO埃隆·马斯克今日与法国交通部长会面，讨论推动特斯拉FSD（监督版）在法国获批。法国当局数月来与特斯拉紧密合作，进行技术适配，以支持其获批，最终决定将在未来几周内于欧洲层面做出。目前，FSD已进入道路测试新阶段。 此次会晤标志着特斯拉FSD在欧洲监管审批上取得关键进展。法国作为欧盟核心国家，其支持态度可能影响欧洲整体决策。若获批，特斯拉将能向欧洲用户推送FSD，提升其软件收入，并增强其在欧洲市场的竞争力。同时，这也为其他自动驾驶系统在欧洲的监管审批树立先例，推动智能驾驶技术的全球化落地。投资者应关注未来几周欧洲层面的决定，以及特斯拉在欧洲的软件服务收入增长潜力。

特斯拉即将发布的Robotaxi车型被证实将取消方向盘和踏板，实现完全自动驾驶。这一设计表明特斯拉对FSD技术的信心，并旨在降低制造成本。 此举将推动自动驾驶出租车商业化，可能颠覆出行行业，但面临监管挑战。对投资者而言，需关注FSD进展及监管审批，这将是特斯拉未来增长的关键。

Gary Black在社交媒体上发文，质疑为何聪明人如@farzyness不理解Uber的潜力。他认为，随着多家制造商推出自动驾驶车辆，Uber将能提供更便宜的自动驾驶选项，与谷歌、百度、小马智行、亚马逊、英伟达及特斯拉等竞争，前提是特斯拉能全球规模化Cybercab。他断言，无监督自动驾驶正变得商品化，如同3-5年前的电动汽车。 此言论反映自动驾驶行业正从技术差异化转向成本竞争，对Uber等平台是利好，可降低运营成本。对特斯拉而言，Cybercab规模化是关键，若成功将巩固其领先地位，否则可能被商品化浪潮淹没。同时，中国玩家如百度、小马智行加速出海，全球自动驾驶竞争加剧，投资者需关注各家的规模化能力与成本控制。

一位卖方分析师在社交媒体上引用观点称，Waymo最终将被迫退出奥斯汀市场，因为Robotaxi服务将完全饱和该市场。该分析师认为，这一事件将成为特斯拉在自动驾驶领域获胜的信号。目前，特斯拉正积极推广其FSD技术及Robotaxi计划，而Waymo已在多个城市运营自动驾驶出租车服务。 这一观点反映了市场对自动驾驶竞争格局的预期：特斯拉凭借其大规模车队数据收集和算法迭代能力，可能在未来竞争中占据优势。若Waymo真的退出部分市场，将验证特斯拉的技术路线和商业模式，并可能加速其Robotaxi服务的商业化进程。对投资者而言，这将是评估特斯拉自动驾驶业务价值的关键信号，也可能影响市场对特斯拉长期盈利能力的判断。

9月1日，蔚来发布2026年第二季度财报，营收321.4亿元，同比增长69.1%，连续第三个季度盈利；整车毛利率18.5%，综合毛利率18.4%，毛利总额59.1亿元，同比增长211.3%。现金储备567亿元，环比增长85亿元。上半年总营收576.7亿元，同比增长85.8%，位列新势力第一，自主品牌中仅次于比亚迪和吉利。8月交付新车35,836台，同比增长14.5%；前八个月累计交付262,893台，同比增长57.9%。 在车市寒冬背景下，蔚来逆势增长，凸显其高端化与成本控制能力。连续盈利和正向现金流表明其已跨越规模盈亏平衡点，经营质量显著提升。营收和毛利双料第一，巩固其新势力领头羊地位，对投资者信心有积极提振。同时，高毛利车型热销和成本优化，为后续价格战和研发投入提供弹药，有望进一步扩大市场份额，加速行业洗牌。

9月1日，比亚迪公布2026年8月产销数据，单月销售新能源汽车超44万辆，再次获得中国车企销量冠军和新能源汽车销量冠军，连续63个月位居中国新能源汽车月度销量首位。其中，王朝、海洋系列表现稳定，大唐EV连续第二个月销量破万，秦MAX销量超1万辆，元家族销售8.4万辆，海豹家族销售4.7万辆。海外市场成为突出增长点，8月乘用车及皮卡海外销售18.9万辆，同比增长134.6%，连续第五个月刷新海外销量纪录。 比亚迪8月销量领先第二名近25万辆，以绝对优势巩固其在中国新能源市场的领导地位。海外销量同比翻倍以上增长，显示其全球化战略成效显著，1-8月海外累计销售115万辆，有望提前完成全年海外目标。这一数据对行业具有指标意义，表明中国品牌在新能源领域的竞争力持续增强，同时对比亚迪供应链和电池需求形成强劲支撑，投资者可关注其后续月度销量及海外市场拓展对利润的贡献。

知名投资人Gary Black发文表示，特斯拉是一家伟大的公司，拥有顶尖技术、先发优势、制造成本优势及远见卓识的领导者，但当前股价对应远期市盈率高达220倍，远超其长期盈利增速35%。他认为，高估值是投资者不买入的理由，但并非做空的理由。 该观点反映了市场对特斯拉估值的分歧，但强调其基本面强劲。对投资者而言，高估值可能限制短期上涨空间，但做空风险较大，因为特斯拉在电动车和能源领域的领先地位难以撼动。此分析有助于理解特斯拉的长期投资价值，但需注意其估值回调风险。

特斯拉的Cybercab发布活动已确定于本周四下午4:45（中部时间）在奥斯汀市中心举行。该消息由特斯拉投资者Sawyer Merritt转发，具体细节将于次日早晨发送给所有受邀嘉宾。 作为特斯拉的自动驾驶出租车产品，Cybercab的发布活动选址奥斯汀市中心，表明特斯拉正加速推进其自动驾驶商业化布局。该活动可能揭示特斯拉在自动驾驶技术上的最新进展，以及Cybercab的量产计划，对投资者而言是观察特斯拉未来增长点的重要窗口。

特斯拉在最新博客文章中强调其电池安全设计，称截至2025年底，其车辆累计行驶超过2650亿英里，未发现任何一例因电池自发性故障导致Model 3、Model Y、Cybertruck或Semi起火的案例。文章阐述了特斯拉采用分层电池安全策略，目标是在单个电芯发生热失控时，防止火势蔓延至整个电池包和车辆。 这一声明旨在强化公众对电动车电池安全的信心，尤其在起火事故常被媒体放大报道的背景下。特斯拉通过大规模行驶数据证明其电池可靠性，可能有助于缓解消费者对自燃的担忧，进而促进销量。同时，该数据也间接回应了竞争对手在电池安全方面的宣传，巩固其技术领先地位。对投资者而言，电池安全是电动车大规模普及的关键，特斯拉的声明若被市场接受，可能对其品牌形象和长期需求产生积极影响。

特斯拉近日发布了一篇新的官方博客文章，详细阐述了其车用电池包的设计理念，重点围绕安全性、耐用性和使用寿命。文章介绍了特斯拉在电池安全方面采取的分层方法，其核心设计目标是确保即使单个电芯发生热失控，问题也能被限制在电池包内部，这一原则被称为“被动传播阻力”（PPR）。在特斯拉的电池包中，电芯被热屏障包围，并通过结构隔离和冷却系统，使得单个电芯的故障不会蔓延至相邻电芯。 这一设计理念体现了特斯拉在电池安全上的技术积累，强调从电芯层面预防热失控扩散，而非仅依赖外部灭火措施。对于投资者而言，这有助于增强对特斯拉电池可靠性的信心，尤其是在电动车起火事故频发的背景下。同时，该设计可能影响电池包的成本和能量密度，特斯拉需在安全与性能间取得平衡。此举也向行业传递了电池安全设计的新标杆，可能推动其他车企跟进类似防护策略。

9月1日，蔚来创始人李斌及CFO曲玉在2026年二季度财报电话会上披露，公司二季度销量同比增长67%，营收同比增长86%，毛利总额同比增长282%，增速超过销量和营收。尽管原材料及存储芯片成本上涨，预计下半年单车成本较去年底增加约1.6万至1.7万元，但公司仍对毛利总额持续高速增长有信心。综合毛利率达18.4%，整车毛利率18.5%，领先行业，其他销售毛利率17.0%，服务与社区业务持续贡献利润。 蔚来在成本压力下仍实现毛利高增长，显示其产品结构优化和定价能力强劲，高毛利车型热销是核心驱动力。毛利率领先行业，反映其在供应链管理和技术研发上的优势，有助于在价格战中保持盈利韧性。单车成本上升可能对未来利润构成压力，但公司信心表明其规模效应和成本控制措施有效。对投资者而言，蔚来高质量增长和毛利率表现，是评估其长期竞争力和盈利前景的积极信号，也印证中国高端电动车市场的需求韧性。

特斯拉自动驾驶出租车（Robotaxi）距离大规模商业化仍需5至10年。与此同时，特斯拉的赛博出租车（Cybercab）正在美国奥斯汀市逐步投入运营，并开始占据市场份额。这一进展表明特斯拉在自动驾驶领域仍在持续推进，但距离全面普及尚需时日。 对于投资者而言，这一时间表意味着特斯拉的自动驾驶业务短期内难以贡献显著利润，但奥斯汀的运营测试为未来商业化积累了数据与经验。赛博出租车的推出将加剧与Waymo等竞争对手的较量，并可能影响市场对特斯拉技术领先性的预期。投资者应关注特斯拉在奥斯汀的运营数据及监管进展，以评估其自动驾驶战略的实际落地速度。

比亚迪2026年8月总销量达440,293辆，同比增长17.84%，环比增长5.03%。其中海外销量（乘用车+皮卡）为188,746辆，同比大增134.6%，占总销量42.87%；国内销量251,547辆，同比下滑14.20%。高端品牌方面，方程豹销量41,568辆，同比大增155.6%，腾势销量16,000余辆。 海外销量持续高增长成为比亚迪核心驱动力，占比已超四成，显示其全球化战略成效显著，但国内销量同比下滑需警惕本土市场竞争加剧。高端品牌方程豹和腾势的强劲表现，表明比亚迪在高端化布局上取得突破，有望提升整体盈利水平。投资者应关注海外市场拓展的可持续性及国内市场份额变化，以评估长期增长潜力。

特斯拉于周二表示，在其获准运营的五个欧洲国家中，其监督式自动驾驶技术的事故率仅为手动驾驶特斯拉汽车的1/4.1。荷兰于4月成为首个给予特斯拉全自动驾驶系统临时批准的欧洲国家，随后比利时、丹麦、爱沙尼亚和立陶宛也相继批准，此举发生在欧盟就更大范围部署进行投票之前。 该数据发布旨在影响欧盟监管决策，若获更广泛批准，将加速特斯拉在欧洲的FSD推广，并可能推动其他车企跟进。此举也凸显欧洲市场对自动驾驶技术的开放态度，但安全数据需独立验证，投资者应关注欧盟投票结果及实际事故率，以评估监管风险和市场潜力。

Waymo宣布自今日起，在丹佛、圣地亚哥和坦帕三座城市向公众提供首批付费无人驾驶出租车服务。至此，Waymo的全自动驾驶出行服务已覆盖美国14个城市，用户可通过其应用叫车并完成付费行程。 此举标志着Waymo商业化运营的进一步扩张，尽管其业务聚焦于自动驾驶技术而非电动汽车制造，但作为智能驾驶领域的领先者，其扩张步伐反映了自动驾驶出行市场的加速成熟。对EV行业而言，自动驾驶与电动化的协同发展是未来趋势，Waymo的规模化运营或将为相关传感器、算法及出行服务模式提供参考，并间接推动电动化车辆的普及。

蔚来集团发布2026年第二季度财报，营收321.37亿元，同比增长69.1%；综合毛利率18.4%；经调整运营利润2.07亿元，实现扭亏。交付汽车107,658辆，同比增长49.4%，其中蔚来品牌60,945辆、乐道29,124辆、萤火虫17,589辆。上半年营收576.7亿元，净亏损8.6亿元。 蔚来经调整运营利润转正，显示规模效应显现，多品牌策略初显成效。乐道和萤火虫贡献超四成销量，拓宽价格带，有望提升市场份额。毛利率18.4%处于健康水平，反映成本控制与产品结构优化。对投资者而言，运营利润转正是关键转折点，若可持续，将增强市场信心。但净亏损仍存，需关注后续费用控制与销量增长持续性。

蔚来汽车发布二季度财报，营收达321.4亿元人民币，同比增长69.1%，得益于交付量增加和产品组合改善。调整后经营利润为2.069亿元，约为一季度3.1倍；调整后净利润（非GAAP）为2610万元，同比有所下降。财报于9月1日发布，显示公司盈利能力持续改善。 蔚来连续实现调整后经营利润，表明其产品组合优化策略见效，高端车型占比提升带动利润率改善。尽管净利润仍微薄，但经营利润增长显著，显示核心业务造血能力增强。这有助于提振市场对蔚来长期盈利前景的信心，并可能支撑其股价表现。同时，蔚来在竞争激烈的中国EV市场中的盈利进展，也为其他新势力提供了积极信号。

2026年8月，小鹏集团共交付新车39,107台，同比增长4%，实现同环比双增长。其中，新科技旗舰小鹏GX单月交付7,338台，累计交付21,501台，连续3个月环比正增长。8月11日，小鹏G9L正式亮相并开启预售，首发搭载第二代VLA版本，推动高阶智驾普及。 小鹏交付量稳步增长，GX持续领跑大型SUV市场，显示其产品矩阵竞争力增强。G9L预售有望进一步拉动销量，VLA技术量产将强化其智能驾驶标签，提升品牌溢价。在竞争激烈的EV市场，小鹏凭借智能化差异化，有望持续扩大市场份额，对投资者而言是积极信号。