2026年7月12日星期日

马斯克在社交媒体上回复OpenAI CEO Sam Altman时表示，特斯拉的飞行汽车将于明年开始试飞。他还讽刺Altman在获得假释官批准后才能来参观。此前，马斯克曾批评OpenAI从非营利组织转型，并指责其窃取了苹果的手机技术。 马斯克对飞行汽车的承诺延续了其一贯的激进时间表，但特斯拉尚未展示任何原型机。这一表态可能意在转移市场对特斯拉销量下滑的注意力，同时加剧与OpenAI的公开矛盾。飞行汽车若真能落地，将开辟新的出行赛道，但技术验证和监管审批仍是巨大障碍。马斯克的言论也反映出他对AI和手机行业的不满，暗示未来可能在这些领域展开竞争。

比亚迪全新海鸥车型已在中国工信部申报，车身长度增加425毫米至4205毫米，尺寸接近更贵的海豚。新车可选装激光雷达，暗示可能搭载更高级的驾驶辅助功能。 车身加长使海鸥在A0级市场更具竞争力，可能吸引原本考虑海豚的消费者。可选激光雷达表明比亚迪正将高阶智驾下放到更低价位车型，加速智能驾驶普及。此举或对同价位竞品（如五菱缤果）形成压力，并推动行业配置升级。

大众与小鹏联合开发的ID. Unyx 09溜背轿车在工信部第409批新车目录中亮相。该车采用双电机四驱布局，综合功率496马力，搭载宁德时代三元锂电池组。这是大众ID.系列首款与中国新势力深度合作的车型，定位运动型纯电轿车。 此次合作标志着大众在华电动化战略从“自研”转向“借力”，小鹏的电子电气架构和智能驾驶技术有望被引入大众车型。对行业而言，传统巨头与新势力的技术合作模式可能加速，类似奥迪与上汽、Stellantis与零跑的合作。对投资者，需关注该车型定价（预计20-30万元区间）及2025年上市后的销量表现，若成功将验证“技术输出”模式对小鹏盈利能力的提升。

据KOL Sawyer Merritt消息，特斯拉FSD V14 Lite版本已在韩国市场的HW3（Hardware 3）车辆上开始使用。该版本是FSD V14的轻量版，专为HW3硬件优化，此前FSD V12主要支持HW4。目前韩国是少数几个在HW3上部署FSD V14 Lite的市场之一，具体推送范围和时间尚未公布。 此举表明特斯拉正加速FSD在非北美市场的适配，尤其是针对HW3这一存量较大的硬件平台。韩国作为亚洲重要电动车市场，FSD的落地可能为后续中国、欧洲等市场的HW3车辆推送积累经验。同时，V14 Lite的推出也暗示特斯拉在算法压缩和硬件兼容性上取得进展，有助于提升老车主对FSD订阅的意愿，但实际体验仍需验证。

特斯拉官方宣布，将在德州超级工厂（Giga Texas）为员工启动Cybercab无人驾驶出租车试乘服务。该车型完全取消方向盘和踏板，属于L4级以上自动驾驶车辆。具体启动日期和运营规模尚未披露，但标志着特斯拉全自动驾驶商业化进入实际测试阶段。 Cybercab是特斯拉Robotaxi战略的核心产品，此次员工试乘意味着FSD系统在无人工干预场景下已具备初步可靠性。若测试顺利，特斯拉可能率先在封闭园区或特定区域推出付费服务，对Uber、Waymo等竞争对手构成直接挑战。同时，无方向盘设计也暗示特斯拉正推动法规突破，为未来大规模部署铺路。投资者需关注后续事故率及监管反馈。

特斯拉官方宣布，将在德州超级工厂（Giga Texas）启动员工专属的Cybercab试乘活动。该车型完全取消方向盘和踏板，属于L4级自动驾驶出租车。目前尚未公布具体开始日期及后续向公众开放的规划，但此举标志着特斯拉在自动驾驶商业化落地上迈出实质性一步。 Cybercab员工试乘是特斯拉从研发到运营的关键过渡，验证车辆在真实场景下的安全性与可靠性。若测试顺利，将加速其Robotaxi网络部署，对Uber、Waymo等竞争对手形成直接压力。同时，无方向盘设计也考验监管审批，可能推动美国自动驾驶法规更新。对中国EV行业而言，特斯拉的进展将倒逼百度Apollo、小鹏等加快Robotaxi商业化节奏。

小米正式发布天穹系列首款车型SkyNomad N90，这是一款全尺寸三排座增程式电动SUV。CEO雷军今日公布了首批官方外观图，同时新的监管申报文件确认了完整规格。该车综合续航里程超过1500公里（932英里），直接瞄准理想汽车和华为问界在中国快速增长的增程电动车市场。 小米此举标志着其正式进入EREV赛道，与理想和问界展开正面竞争。N90的“轮上客厅”定位强调空间和舒适性，可能借鉴了理想ONE的成功经验。超过1500公里的续航能力在同类产品中极具竞争力，有望吸引对续航焦虑敏感的消费者。小米的入局将进一步加剧中国EREV市场的内卷，推动技术迭代和价格竞争，同时也为投资者提供了观察小米汽车业务增长潜力的新窗口。

澳大利亚刚刚创下电动车月度销量历史新高，首次有7款不同车型单月销量均突破1000辆。这7款车全部由中国品牌或中国工厂生产，包括销量冠军特斯拉Model Y（上海超级工厂制造）。其他上榜车型包括比亚迪Atto 3、MG4等中国品牌车型。 这一数据表明中国制造的电动车在海外市场已形成压倒性优势，不仅覆盖本土品牌，还包括特斯拉等国际品牌的中国产车型。对投资者而言，这强化了中国电动车供应链的全球竞争力，同时暗示澳洲市场对中国电动车的依赖度正在快速提升，可能影响当地充电基础设施建设和贸易政策走向。

比亚迪储能与阿联酋马斯达尔公司签署合同，为阿布扎比“全天候”项目供应11.275 GWh电池储能系统。该项目配备5.2 GW太阳能阵列和19 GWh储能系统，建成后将成为全球最大的光储一体化电站，比亚迪供应其中大部分储能容量。 这是全球单笔规模最大的储能采购之一，凸显比亚迪在储能领域的竞争力。尽管储能与EV电池业务不同，但共享供应链和技术，大规模订单有助于比亚迪降低电池成本，间接利好其电动汽车业务。同时，该项目展示了可再生能源与储能的结合模式，可能推动更多类似项目，加速全球能源转型。

据Automotive News报道，宝马和大众集团在中国市场的销量因经济放缓及竞争加剧而持续下滑。大众集团计划将车型阵容削减50%，并将产能从1000万辆降至900万辆，但未提及裁员或关厂的具体措施。此外，经销商并购数据库更新显示，近期交易涉及3家排名前150的经销商以及法拉利和梅赛德斯-奔驰门店。 这一趋势反映了中国汽车市场整体疲软，尤其对传统燃油车巨头冲击显著。大众和宝马的销量下滑及产能调整，暗示其在中国电动化转型中面临压力，可能加速与本土车企的合作或重组。同时，经销商网络的变动表明行业整合正在深化，高端品牌也未能幸免。对投资者而言，需关注这些车企后续的电动化战略及成本削减措施。

根据中国工信部最新申报信息，新款比亚迪海鸥纯电两厢车曝光。新车车身长度增加425毫米，达到3780毫米，轴距保持不变。动力方面，搭载最大功率95千瓦（约127马力）的电机，较现款70千瓦有所提升。此外，申报图显示新车可选装智能驾驶辅助系统，包括摄像头和雷达等传感器。 此次海鸥改款主要针对尺寸和动力进行升级，加长车身有助于提升车内空间和实用性，而更高功率电机则可能改善加速性能。智能驾驶选项的加入，表明比亚迪正将高阶辅助驾驶下探至更低价位车型，以应对五菱缤果等竞品的压力。对于投资者而言，海鸥作为比亚迪销量支柱之一，其改款有望进一步巩固其在A00级纯电市场的领先地位，并推动品牌整体销量增长。

科学家揭示了固态电池失效的关键原因：软锂枝晶如何穿透硬陶瓷电解质导致短路。这一发现解决了固态电池商业化中的核心障碍。固态电池相比传统锂离子电池，能量密度可提升三倍，使电动汽车续航大幅增加，同时安全性更高。研究团队通过实验观察到了枝晶生长和裂纹扩展的微观过程，为设计更稳定的电解质材料提供了理论依据。 该突破对电动汽车行业意义重大。固态电池被视为下一代电池技术，但枝晶问题长期阻碍其量产。如果该机制能被有效抑制，固态电池有望在5-10年内实现商业化，届时电动车续航可达1000公里以上，充电时间缩短至15分钟以内。这将颠覆现有电池供应链格局，对CATL、比亚迪等企业构成技术挑战，同时加速全球电动化进程。投资者应关注相关材料科学公司的进展。

分析师Pierre Ferragu指出，绝大多数市场参与者并不了解特斯拉FSD（全自动驾驶）的真正能力，只能逐步发现。与此同时，第一季度FSD净新增订阅量已超过特斯拉在美国的交付量，第二季度交付量也大幅超出预期。这些迹象可能预示着FSD正接近一个类似iPhone的转折点——当年iPhone的潜在市场仅1000万部，但人们意识到其优秀后，年销量已达近2.5亿部。 特斯拉的演变路径与iPhone相似：Model 3售价3.5万美元加每月100美元的FSD订阅，对多数人而言仍显昂贵，但一旦FSD能力被广泛认知，需求可能爆发。这暗示特斯拉的估值逻辑可能从汽车制造商转向软件服务商，FSD订阅收入将成为利润核心。若FSD渗透率提升，特斯拉的交付量增长和盈利能力将远超传统车企，对全球电动化进程和智能驾驶行业格局产生深远影响。

据CnEVPost数据，2024年6月中国新能源汽车出口市场中，比亚迪以170,897辆的出口量占据34.2%的份额，位居第一；特斯拉中国出口36,171辆，占比7.2%，排名第四。其他主要车企包括上汽、奇瑞等，但具体排名未详述。该数据基于中国海关或行业统计，反映了当月中国新能源车出口的竞争格局。 比亚迪的出口领先地位进一步巩固，其海外市场扩张策略（如东南亚、欧洲建厂）成效显著，而特斯拉中国出口份额相对较低，可能受其上海工厂主要供应国内市场及欧洲本地化生产影响。这一格局暗示中国新能源车出口正从特斯拉主导转向多元化，比亚迪凭借成本优势和产品线丰富度抢占份额。对投资者而言，需关注比亚迪海外销量增长对利润的贡献，以及特斯拉是否调整出口策略以应对竞争。

据Automotive News报道，大众集团计划大幅削减车型阵容和产能，以应对来自中国市场的激烈竞争和利润持续下滑。该决定是在2026年7月10日发布的，具体削减幅度和涉及车型尚未公布，但预计将影响多个品牌和工厂。此举是大众集团全球重组的一部分，旨在提高运营效率和盈利能力。 这一战略调整反映了传统车企在电动化转型中面临的严峻挑战。大众集团在中国市场受到比亚迪等本土品牌的强力挤压，同时全球利润下滑迫使其收缩战线。削减车型和产能可能意味着大众将更聚焦于核心电动车型，如ID系列，并可能加速退出部分细分市场。对投资者而言，这短期可能带来重组成本，但长期有助于改善成本结构。同时，这也暗示中国EV市场的竞争已迫使全球巨头采取防御性措施。

据CnEVPost报道，2024年6月中国新能源汽车市场各车企份额数据出炉。比亚迪以22.3%的市占率位居第一，特斯拉排名第五，已连续两个月保持该位次。蔚来汽车零售销量同比增长62.6%，排名第八。该数据基于乘联会零售统计，涵盖纯电动和插电混动车型。 比亚迪的领先地位进一步巩固，反映出其产品线（如海鸥、秦Plus等）在价格和续航上的综合优势。特斯拉排名第五，可能受Model 3/Y竞品增多及部分消费者等待Cybertruck影响。蔚来销量高增长表明其换电模式和高端定位仍具吸引力。整体看，中国新能源车市场集中度较高，前五名合计份额超50%，新势力品牌需在差异化或成本上持续突破。

Munro Live团队对宇树科技的人形机器人G1进行了详细拆解，展示了其内部结构、电机、传感器和电池系统。拆解揭示了G1采用模块化设计，关节电机性能强劲，电池组容量约为2.3kWh，支持快速更换。 虽然人形机器人并非直接属于EV领域，但其电池、电机和控制系统与电动汽车技术高度重叠。此次拆解为投资者提供了了解宇树技术水平的窗口，暗示人形机器人可能成为未来电动化技术的重要应用场景，并可能带动相关供应链需求。

在最新一期播客中，Tu和Lei分析了宝马近期发布的业绩预警，认为这是传统燃油车业务在中国加速恶化的明确信号。随着新能源汽车渗透率持续攀升，燃油车销量不断萎缩，传统车企面临前所未有的转型压力。同时，中国本土品牌在日益激烈的市场竞争中为生存而战，经济放缓对外资品牌的影响更为显著。 宝马的预警表明，中国电动车市场的竞争已进入白热化阶段，传统豪华品牌在电动化转型中落后于本土对手。随着比亚迪、蔚来等品牌在高端市场发力，宝马等外资车企的燃油车利润支柱正在瓦解。这一趋势不仅影响宝马，也预示着整个合资品牌阵营在中国市场的份额将进一步被蚕食，全球车企需重新评估其中国战略。

在《China EVs & More》第250期节目中，比亚迪董事长王传福公开宣称，公司目标是在2030年成为全球最大汽车制造商，超越丰田。要实现这一目标，比亚迪需年销量超过1000万辆。节目主持人与分析师讨论了实现这一目标所需的条件，包括电池产能、海外建厂、充电基础设施以及地缘政治因素。 比亚迪的宣言标志着中国车企首次明确挑战全球传统巨头。年销1000万辆意味着比亚迪需在现有基础上翻倍，并大幅提升海外市场份额。然而，海外建厂面临地缘政治阻力，充电网络建设也需要巨额投资。若成功，将重塑全球汽车格局，加速电动化进程；若失败，则可能暴露中国车企全球化扩张的瓶颈。投资者需关注比亚迪海外工厂进展及销量数据。

Munro Live团队在最新一期拆解视频中，详细分析了某款电动车的后排座椅设计细节，包括座椅骨架结构、发泡材料密度、侧翼支撑角度以及儿童座椅接口的易用性。视频通过对比多款车型，指出该车在后排中央座椅头枕调节范围、安全带固定点位置等不易察觉的方面进行了优化，提升了乘坐舒适性和安全性。 这些设计细节虽不直接影响续航或性能，但反映了车企在用户体验上的投入。对于投资者而言，座椅设计的精细化程度可作为衡量车企工程能力和成本控制水平的指标之一。尤其在竞争激烈的中国EV市场，后排舒适性已成为消费者决策的关键因素，此类细节优化可能转化为更高的用户满意度和复购率。Munro的拆解分析也提示，供应链中座椅骨架和发泡材料供应商的技术升级值得关注。